ROI - O Que Preciso Saber?
O ROI (return over investment ou return on investment) é um termo muito falado no mundo corporativo e de investimentos, pois é com ele que torna-se possível analisar o retorno sobre aquilo que será investido, sabendo se será positivo ou negativo o resultado das ações a serem tomadas. Para a melhor definição dos investimentos que serão feitos é essencial que se tenha em mente que deve-se seguir as estratégias que aproximam a empresa de suas metas.
Quando este indicador é utilizado, tem-se o objetivo de saber o resultado de uma ação que será realizada visando lucro futuro. Este tipo de indicador pode ser utilizado para diversos tipos de investimento, como por exemplo aquisição de uma nova máquina, aplicação de um treinamento específico, divulgação de uma propaganda. Para calcular o ROI do seu projeto, deve ser utilizada a formula da figura 1.
Figura 1 – Formula do cálculo do ROI
Fonte: Criação própria
Na figura 1 o investimento inicial representa os recursos (tempo e dinheiro) que foram gastos para a execução do projeto e o lucro é tudo aquilo que o projeto possibilitou alcançar dentro de determinado tempo. Este indicador te mostra o retorno sobre qualquer tipo de investimento e é com base nele que os incentivadores do projeto decidem se vão ou não aceitar a execução e aplicar o dinheiro. Uma informação complementar ao ROI é o cálculo de payback do investimento, pois com ele você define o tempo que levará para o mesmo começar a dar um retorno financeiro e o deixa visível. Embora o ROI te apresente o retorno que você terá sobre o valor investido, não fica claro a data que o retorno começará a acontecer apenas olhando seu valor/resultado, por isso o cálculo de payback reforça o potencial e tempo de retorno do que está sendo proposto.
Para calcular o payback de um projeto assim como no ROI, você também deve ter em mãos o valor do seu investimento inicial (custo do projeto), porém desta vez o seu foco na análise será o tempo que o projeto “se paga” e passa a te dar um retorno. No cálculo do payback é importante que você conheça por exemplo o seu retorno mensal atual (anterior ao projeto) e uma estimativa do retorno mensal futuro. O retorno mensal futuro deve ser muito bem definido, garantindo que ele é superior ao retorno atual com determinada atividade para poder justificar o investimento.
Na tabela 1 como exemplo de cenário temos um projeto com custo de R$2000,00. O retorno mensal atual é de R$500,00 e caso seja feito o investimento, o retorno mensal futuro será de R$900,00. Tendo em mãos o custo do projeto e os retornos, acrescentando a variável tempo, podemos definir facilmente o tempo de retorno, no exemplo da figura 1 foi utilizada uma análise mensal no cálculo, mas nada impede que seja feito o estudo por semana, trimestre, semestre, ano …. etc. Neste exemplo temos que a partir do terceiro mês o lucro volta a aparecer e então no 4° mês a “mágica acontece”, que é o retorno prometido quando o projeto foi apresentado.
Tabela 1 – Cálculo do payback de um projeto
Fonte: Criação própria
O estudo do payback é excelente para definir o tempo que levará para o investimento passar a dar retorno e acrescentando o indicador ROI se mostra o potencial financeiro total do projeto, é claro que também temos o viés técnico que deve ser considerado, mas este é um assunto para outro artigo !
Aproveitando o cálculo de payback, vamos analisar na figura 2 o ROI do projeto no ano em que ele foi executado. Considerando o custo do projeto como R$ 2000,00 e o lucro do resultado da melhoria como R$2400,00 conforme tabela 1.
Figura 2 – Cálculo do ROI dentro do projeto
Fonte: Criação própria
Conforme apresentado na figura 2, o retorno sobre o investimento foi de 20% no primeiro ano, que é o ano em que o projeto foi executado. Ao apresentar o projeto este dado é muito interessante, pois mostra que ainda no ano de execução foi possível já ter um retorno acima do que era anteriormente, porém é valido lembrar que nem todo projeto tem um retorno tão rápido, neste exemplo foi possível ter um retorno positivo ainda no primeiro ano, mas nada impede que no seu primeiro cálculo essa porcentagem seja negativa ou próxima a zero, projetos com altos custos podem levar mais tempo para mostrarem retorno, porém o retorno pode ser consideravelmente alto. Seguindo este mesmo exemplo, na figura 3 temos o cálculo do ano posterior ao ano de execução, aqui temos um lucro de R$4800,00 conforme tabela 1 devido ao projeto já ter sido concretizado e o ano fiscal completo usufruiu do lucro em todos os meses.
Figura 3 – Cálculo do ROI dentro do projeto no ano seguinte
Fonte: Criação própria
Analisando o cálculo de payback da tabela 1 e comparando com a fórmula do ROI da figura 1 pode surgir o questionamento do porquê não foi inserido no cálculo do ROI o valor de R$8.400,00 na figura 2 e R$10.800,00 na figura 3. Embora estes valores sejam o lucro anual estimado, não podemos esquecer que antes do projeto, já existia um lucro e o que ocorreu foi um aumento deste lucro, portanto tem que ser considerada a diferença (o lucro a mais que você teve/terá). O cálculo de payback mostrado foi utilizado para se analisar um acréscimo do lucro, não podemos esquecer que também pode ser calculado o payback de um projeto de redução de custos, que seguiria a fórmula da figura 4.
Figura 4 – Cálculo do payback em redução de custos
Fonte: Criação própria
A união desses dois indicadores (ROI e payback) em sua apresentação e validação de projeto são essenciais para garantir a segurança e confiança dos impactados pelo projeto em aprovação. Após a aprovação dos custos do projeto você colocará em prática o que foi planejado até a entrega final e conclusão. Mas aqui cabe uma nova pergunta, como você estrutura seus projetos? Qual metodologia você utiliza para a ideação da solução?
Em meu próximo artigo te conto um pouco sobre as metodologias de ideação.
Até lá !